최근 알파벳(구글)·마이크로소프트(MS)·아마존 등 이른바 ‘빅테크 3대장’이 잇따라 사업 성과를 공개하면서 글로벌 AI 반도체 핵심 공급망인 삼성전자와 SK하이닉스의 주가가 요동쳤다. 특히 빅테크 최고경영자(CEO)들의 투자 지속 공언과 클라우드 매출은 ‘AI 거품론’을 잠재우며 ‘K-반도체’ 수요의 버팀목으로 작용하는 모습이다. 최근 빅테크 3사의 실적은 지난달 중순 실적 포문을 연 알파벳 쇼크로 시작됐다. 매출은 전년 대비 24% 늘었지만, AI 인프라 구축으로 분기당 449억 달러에 달하는 자본지출(CapEx)에 2004년 상장 이후 첫 잉여현금흐름(FCF) 적자(-58억6000만 달러)를 냈다. 시장은 ‘피크아웃’(고。 통과) 공포에 휩싸이며 삼성전자와 SK하이닉스 주가를 강타했다. 하지만 이어 발표된 MS와 아마존의 호실적에 시장은 반색했다. MS는 분기 매출 813억 달러를 기록했고, 핵심인 애저(Azure) 등 클라우드 매출이 39% 성장하며 실적을 견인했다. 바다이야기공략법 아마존의 AWS(아마존웹서비스) 또한 전년 동기 대비 36.7% 급증한 422억 달러 매출을 기록했다. 이는 18분기내 최고 성장세로 AI 가속기가 막대한 클라우드 매출을 견인하고 있음을 입증했다. 주목되는 부분은 이들 빅테크 최고경영진(CEO)들은 모두 엄청난 지출에도 불구, 결과와 전망을 긍정으로 보고 있다는 .이다. 게다가 투자 기조 강화로 시장의 AI 거품론을 역류하는 모습이다. 순다르 피차이 알파벳 CEO는 “우리의 AI 투자는 비즈니스 내 모든 부분에서 가능한 것을 재정의하고 있다“면서 ”다양한 제품, 고객, 지역 및 산업 전반에 걸쳐 강력하고 다변화된 수요를 목격하고 있다“고 자신했다. 사티아 나델라 MS CEO 역시 “우리는 비용 대 결과 곡선의 최전선을 넓혀가고 있다. 온라인바다이야기 모든 고객이 토큰(AI 기본단위)을 비즈니스 결과로 전환할 수 있도록 보장한다“면서 ”올해 애저 매출이 처음 1000억 달러를 넘어섰고, 마이크로소프트 365 코파일럿은 3000만개 이상의 유료 시트(계정)에 도달해 고객이 우리의 AI 전환에 보내는 신뢰를 확인했다”고 덧붙였다. 앤디 재시 아마존 CEO는 “급증하는 수요로 올해 약 2200억 달러의 현금 캐펙스 지출을 예상한다“면서 ”(앞으로도)데이터센터 용량을 크게 늘릴 것"이라고 강조해 향후 2~3년간 인프라 확장 기조를 분명히 했다. 이처럼 빅테크 3사의 설비투자 가이드라인이 상향되고 견고해지면서 국내 반도체 기업들의 미래 전망에도 청신호가 켜졌다. 당장 삼성전자는 올해 전체 낸드 매출 중 고용량 서버용 SSD(eSSD) 비중이 60%를 돌파가 유력시되고, SK하이닉스는 고대역폭메모리(HBM) 실적을 바탕으로 경이로운 메모리 사업부 영업이익률 달성이 예고됐다. 반도체 업계 한 관계자는 “글로벌 빅테크들의 AI 인프라 확장 기조가 지속될 게 확실시된다"면서 "HBM4 등 차세대 고대역폭 메모리와 고용량 서버용 eSSD 시장을 선。한 국내 반도체 업계의 중장기 독주 체제는 더 공고해질 것”이라고 봤다. tps://mada